Plaza del Machete, en 1960

Año 1960  -  (Fuente: Fundación Sancho el Sabio)

Antes del siglo XIX en este lugar se encontraba el mercado llamado El Ala

«Desde este encuentro de las tres calles (Fray Zacarías, Santa María y Las Escuelas) hay dos bajadas a la parte nueva de la ciudad; una por la escalinata de Villasuso que da a la histórica plazuela del Machete, de que se hace mención en la parte correspondiente, donde están, debajo del macizo del Campillo las Covachas, (figones concurridos por los traficantes y viajantes pobres), el ábside de la iglesia de San Miguel y la parte posterior de los Arquillos; y otra por la Cuesta de San Vicente, terminada con una especie de balcón corrido sobre la anterior plazuela. 
En este punto, y entre la alhóndiga y la iglesia, se alzaba el palacio del famoso don Pedro López de Ayala, conde de Salvatierra, el jefe de los comuneros alaveses, destruido hace poco tiempo, después de haber servido de cárcel muchos años».  (Fuente: Ricardo Becerro de Bengoa - año 1876)